Хеджирование опционами

Современный мир тесно связывает человека с финансовой средой – инвестиции, трейдинг, валютные операции делают каждого частью громадной финансовой «машины». Соответственно, человек подвержен риску потери собственных средств, вызванного непредсказуемостью макроэкономической среды и множеством факторов, влияющих на рыночную ситуацию. Как уберечь капитал, параллельно приумножив инвестиции? Оптимальным инструментом, неподверженным внешним факторам, признаны бинарные опционы, позволяющие перекрывать риски финансовой среды. Мы проанализируем хеджирование в бинарных опционах как способ защиты капитала, позволяющий увеличить денежные средства.

Хеджирование опционами

Хеджирование с помощью опционов

Термин «хеджирование» означает использование альтернативного дополнительного финансового инструмента для компенсации потерь, страхования рисков базового инструмента. Алгоритм хеджирования в торговле опционами best forreks (интернет ресурс) называет надежным способом минимизации рисков финансового трейдинга, возникающих в непредсказуемых рыночных ситуациях, и эффективным инструментом приумножения капитала.

Механизм хеджирования и рехеджирования опционов предусматривает страхование открытых трейдов дополнительными контрактами от потенциальных рисков с целью достижения итоговой прибыльной статистики. Практикующие трейдеры разработали 2 подхода к страхованию:

1. Подход позволяет получить альтернативные варианты развития рыночной ситуации. Если трейдер заключает сделку, цена движется в спрогнозированном направлении, но к истечению срока экспирации ценовой импульс затухает, игроку следует добавить торговую ставку противоположного направления прогноза. Подход позволяет уменьшить уровень убытка/закрыть профитом параллельно 2 контракта.

2. Подход позволяет избежать крупных потерь – некорректно сформировав прогноз и определив ошибочность предположения, трейдеру следует заключить страхующую сделку с прогнозом противоположным предположению первоначальной позиции.

Невзирая на эффективность механизма предотвращения рисков, страхующие позиции приводят также к неудовлетворительной статистике торговли. Поэтому, перекрывая убытки таким подходом, следует корректировать торговлю – рехеджировать контракты. Алгоритм рехеджирования идентичен первоначальному варианту страхования. Открыв страхующую ставку и определив изменение направленности стоимости против прогноза, трейдеру следует заключить рехеджирующий контракт, ожидая перекрытие убытков по предыдущим ставкам.

Хеджирование опционами

Детальное описание подхода находиться в книге хеджирования рисков опционов Карапетова А.Г. Автор книги обширно расписал алгоритм перекрытия убытков с формулами расчетов.

Вышеописанный алгоритм хеджирования в торговле опционами работает внутри бинарного трейдинга, однако идентичную эффективность способ демонстрирует в других сферах финансового рынка. Частные и институциональные инвесторы фондового рынка, сферы недвижимости или банковской среды могут осуществлять эффективное хеджирование валютных рисков опционами. Например, снижение стоимости определенного приобретенного актива фондового рынка или курса валюты банковского вложения разрешается перекрыть заключением контракта бинарным опционом, прогнозирующего понижение цены актива, и получить профит.

По аналогичной схеме работает хеджирование опционами на РТС (Российской торговой системы) – инвесторам раскрывается потенциал компенсации потерь различных финансовых инструментов прибылью, извлеченной с рынка FORTS.

Хеджирование опционами

Дельта хеджирование опционов

Хеджирование трейдов осуществляется, чтобы защитить их от движения стоимости актива с неблагоприятной направленностью. Значимым параметром подхода является коэффициент страхования – дельта, определяющая объем хеджа торговой ставки. Расчет размера хеджа производится по формуле умножения номинала торговой ставки на дельту. Аналогичная формула расчета хеджа работает с дельтой хеджирования валютных опционов.

Работа с параметром дельты открывает трейдеру шанс застраховать риски плюс спрогнозировать будущее колебание котировок. Также дельта эффективно работает в трейдинге и инвестировании на фондовом рынке с формированием инвестиционных портфелей. Базовая задача дельты – помочь трейдеру корректно застраховать контракт. Фактически, трейдеру не нужно рассчитывать коэффициент торговой позиции – достаточно определить общую дельту инвестиционного портфеля.


Оставить комментарий или отзыв:
Оставить комментарий